Archiwa tagu: płynność finansowa

Koszty wynagrodzeń

Koszty wynagrodzeń pracowników w zależności od branży mogą stanowić bardzo duży udział w kosztach prowadzenia działalności firmy. W takim przypadku występuje duże ryzyko związane z utratą płynności firmy, w przypadku gdy będzie występowała duża presja na wzrost wynagrodzeń. Gdy do tego pojawi się problem wysokich kompetencji pracowników związanych z prowadzonym obszarem działalności firmy, bo utrata kluczowych pracowników może być olbrzymim problemem dla firmy.

Szczególnie jest to widoczne w obecnych czasach, kiedy to występuje tzw. era pracownika, czyli sytuacja w której na rynku występuje duża nadpodaż ofert pracy i niski poziom bezrobocia. Zmusza to firmy do poszukiwania pracowników poza granicami kraju, w szczególności w zawodach związanych z produkcją i usługami (pracownicy bezpośrednio produkcyjni). W sytuacji pracowników pochodzących z zagranicy bardzo często występuje konieczność pokrycia im kosztów pobytu i mieszkania w Polsce (sytuacja taka sprawia, że łączny koszt zatrudnienia cudzoziemca może być wyższy od zatrudnienia obywatela Polski)

Przy okazji kosztów pracowniczych, również koszty rekrutacji mogą być bardzo istotnym wydatkiem dla przedsiębiorcy (na rynku występuje szereg portali oferujących darmowe oferty pracy, ale z drugiej strony są też i takie, które za umieszczenie oferty żądają znacznych sum). W sytuacji wystąpienia konieczności umieszczania oferty pracy warto rozważyć skorzystanie z usług lokalnych portali miejskich, które mogą być bardzo korzystne finansowo, a jednocześnie mogą być bardzo skuteczne w dotarciu do mieszkańców tych miast (potencjalnych pracowników).

W przypadku pracowników zagranicznych może być niezbędne przeprowadzenie całego procesu jego wprowadzenia na polski rynek pracy (uzyskanie niezbędnych wiz, pozwoleń), co również zwiększa koszty związane z rekrutacją i zatrudnieniem pracowników. Co prawda nie są to wprost koszty wynagrodzeń, ale bez ich poniesienia firma nie będzie w stanie zatrudnić nowych pracowników.

Wiele firm traktuje różne stanowiska pracy jako okresowe zatrudnienie, czyli zatrudnia pracownika na wykonanie jakiegoś zadania, projektu i często po jego zamknięciu rozstaje się z pracownikiem (często w takich przypadkach stosuje umowy zlecenia, umowy o dzieło). Sytuacja taka może być bardzo istotna w przypadku firm, które muszą zmagać się z sytuacją występowania sezonowości popytu na jej produkty. W tym przypadku pojawia się problem, czy utrzymywać pracownika przez cały rok, czy też na przykład na zimę pozbyć się go i następnie poszukiwać na wiosnę od początku. Gdy do tego dochodzi problem przeszkolenia i wprowadzenia takiego pracownika do wykonywania swoich obowiązków, to pojawia się kolejna bariera, którą warto rozważyć z punktu widzenia kosztów prowadzenia działalności.

Wzrost kosztów pracowniczych na pewno przyczynia się do pobudzenia gospodarki (obywatele mają większe środki, które przeznaczają na konsumpcję), ale z drugiej strony zmuszają firmy do ciągłego pozycjonowania się na rynku. Nie zawsze jest możliwe proste przerzucenie wzrostu kosztów działalności firmy na ich klientów, dlatego warto obserwować rozwój kosztów wynagrodzeń oraz związanych z nimi kosztów pozostałych (rekrutacja, szkolenia, odprawy, benefity, inne koszty związane z zatrudnianiem pracowników), tak aby nie okazało się, że firma straci płynność finansową i jednocześnie wystąpi zagrożenie upadku.

Analiza CASH FLOW

Analiza Cash-Flow (Cash-Flow Management) jest istotnym narzędziem w celu zapewnienia niezbędnego kapitału do funkcjonowania firmy.
Analiza Cash Flow umożliwia ocenę przepływu środków pieniężnych, w szczególności podaje informacje na temat:
– które obszary działalności gospodarczej przynoszą największe przychody?
– które obszary działalności gospodarczej generują największe koszty?
– które obszary funkcjonowania firmy mają największy wpływ na kondycję finansową firmy?

W przypadku firm o różnej wielkości analiza Cash-Flow pozwala na wczesne rozpoznawanie problemów i ewentualnie na podejmowanie działań zaradczych. Na przykład firma może osiągać zysk, przy jednoczesnym obniżaniu nadwyżki środków pieniężnych (na przykład przy wzroście stanów magazynowych wyrobów gotowych).
Tym samym oczywiście osiąganie zysku jest bardzo istotne jednakże jednocześnie wcale nie musi to oznaczać dobrej sytuacji firmy.

Elementem wstępnym jest prognoza Cash-Flow, która zwykle jest częścią składową biznes planu i tym samym stanowi bazę do przeprowadzenia analizy Cash-Flow.
Prognoza Cash-Flow zawiera zestawienie przychodów i wydatków wykonane w podziale rodzajowym.

Przeprowadzając analizę Cash-Flow dokonujemy porównania wartości poszczególnych pozycji prognozy z wartościami osiągniętymi po określonym czasie (okresie kontrolnym). Dla każdej pozycji prognozy obliczamy różnicę prognozy i aktualnej wartości osiągniętej po okresie kontrolnym. W przypadku gdy obliczona różnica ma wartość ujemną (wartość osiągnięta kosztów jest większa od wartości prognozy) wtedy wiemy, że albo musimy podjąć działania związane z ograniczeniem tych kosztów, albo musimy zwiększyć wartość przychodów.

Regularne przeprowadzanie analizy Cash-Flow pozwala zapanować nad kosztami i przychodami w firmie i tym samym jest podstawą utrzymania płynności gwarantującej ciągłość wywiązywania się firmy ze zobowiązań płatniczych.

Zaleca się, aby analizę Cash-Flow przeprowadzać w okresie co najmniej miesięcznym, co pozwala na stosunkowo szybką reakcję w sytuacji wystąpienia niekorzystnych trendów w firmie.

Analiza Cash Flow
Analiza Cash Flow

Faktoring

Faktoring jest to odkupienie przez Faktora jeszcze nie podlegających płatności i wynikających ze zrealizowanych dostaw lub świadczeń dowolnej firmy zwanej Faktorantem (sprzedawca zobowiązań).
Faktor dokonuje płatności za skupione zobowiązania niezwłocznie od wskazanego terminu płatności i ponosi pełne ryzyko ewentualnych problemów z ich odzyskaniem.

Tym samym firma sprzedająca towary lub usługi nie musi czekać na zapłatę do dnia płatności przewidzianego na fakturze, gdyż otrzymuje swoje pieniądze od Faktora zaraz po zrealizowaniu sprzedaży. Natomiast kupujący towar lub usługę płaci za fakturę Faktorowi w terminie wyznaczonym na fakturze.

Faktoring może pełnić następujące funkcje:
finansowa (skup i kredytowanie zobowiązań),
usługowa (prowadzenie monitorowania terminowości spłat zobowiązań, rozliczanie i ściąganie należności oraz doradztwo),
prowizja del credere (faktor przejmuje pełne ryzyko za wystąpienie ewentualnych problemów z odzyskaniem zobowiązania oraz za ubezpieczenie należności).

Korzyści wynikające z zastosowania faktoringu:
– szybkie finansowanie dopasowane do poziomu obrotów,
uwolnienie środków zamrożonych w zobowiązaniach (szczególnie istotne gdy okres płatności za wyroby jest zdecydowanie dłuższy niż płatności za surowce do produkcji),
– możliwość zwiększenia obrotów, bez dodatkowych kredytów (uwolnione środki mogą posłużyć do rozwijania dodatkowych obszarów działalności biznesowej),
– możliwość poprawy warunków oferty (wydłużenie terminów płatności klientom firmy daje przewagę nad konkurencją),
– możliwość negocjacji cen zakupu surowców (przy skróconych terminach płatności możliwe jest osiągnięcie wyższych rabatów),
bezpieczeństwo dokonywania transakcji (ryzyko jest dzielone z bankiem lub z instytucją finansową),
– faktoring jest dostępny również dla małych i średnich firm (nie wymaga posiadania zdolności kredytowej, ani żadnych zabezpieczeń rzeczowych),
– korzystając z faktoringu firma nie podwyższa swojego zadłużenia i tym samym nie obniża zdolności kredytowej,
– redukcja kosztów i ryzyka ewentualnej windykacji zobowiązań (na wypadek problemów z odzyskaniem długów),
– ograniczenie działań związanych z odzyskiwaniem należności (cała procedura leży po stronie Faktora).,
– faktoring pozwala na uzyskanie bieżącej oceny kondycji klienta (Faktor jako instytucja finansowa jest w stanie lepiej ocenić klienta firmy, ale z drugiej strony gdy klient dowie się, że chcemy skorzystać z usług factoringu to może wycofać się z transakcji).

Faktoring jest bardzo istotnym narzędziem pozwalającym na poprawę płynności firmy oraz na podniesienie bezpieczeństwa transakcji dokonywanych na rynku (obniżając ryzyko prowadzenia działalności biznesowej).

Pomimo, że koszty faktoringu nie są niskie (średnio uwzględniając wartość odsetek od kapitału oraz prowizję faktoringową mogą osiągnąć poziom min. 2 % obrotu), to i tak jest to bardzo dobre narzędzie finansowania i zabezpieczenia działalności firmy.

Factoring